Tsang adalah Sekretaris Ketua Bidang Administrasi Hong Kong yang kedua. Sebagai sekretaris ketua, dia menjabat sebagai Penjabat Kepala Eksekutif Hong Kong hingga 25 Mei2005, setelah Tung Chee-Hwa mengundurkan diri pada 12 Maret2005.
Tsang sering dipanggil Bow-Tie Tsang (Tsang dengan Dasi Kupu-kupu; 煲呔曾; pelafalan kata-kata Tionghoa ini dalam bahasa Kantonis mirip dengan pelafalan untuk perkataan bahasa Inggris tersebut) karena kebiasaannya mengenakan dasi kupu-kupu.
Tsang menikah Selina Pow Siu Mei dan mempunyai dua putra. Saudara lelakinya yang lebih muda, Tsang Yam Pui, adalah Komisioner Kepolisian Hong Kong hingga Desember 2003. Tsang adalah pemeluk agama Katolik Roma yang taat.